【比較】アリババ株（BABA）がテンセントに負けると思う理由。

個人的には、アリババが騰訊（テンセント）に負けると思ってるので、

売りたくないSBGを少し売り、テンセントに乗り換えました。

アリババとテンセントのEC顧客獲得コスト

アリババの一番メインの事業は、インターネットコマース（EC）です。

一方で、テンセントは自らEC事業をやってはいませんが、

テンセントは、中国で最もイケてるECの $JD $PDD の大株主。

アリババVS PDD＋JD

という構図になっています。

そして、テンセントは、ウィーチャットというLINEの上位互換的なSNSを持っており、

ウィーチャットから、激安コストで顧客を獲得できるようになっています↓

中国人が全員使ってるウィーチャットの画面。

JD、PDD、Meituanに顧客が流れるようになってます↓

パッピィー

ただ、SBGが出資してる東南アジアのグラブも凄そうだね！

ピッフィー

世間では馬鹿にされてるけど、SVFは本当に凄いです(^^)

クラウド事業と車もテンセント優位になると思う。

• ECよりも重要になる、最も重要な分野は、クラウドと車、
• 最も重要な地域では、東南アジアとインド

だと思います。

資産運用でも、テンセントは上記のJDとPDDの株価が安い時に投資して、

テスラと最近有名なニオで2億の「NIO」も早期に大きく投資していました。

※アリババも EVのシャオペンに投資していますが、

• 高コストなことをやってて
• デザインも悪くないけどダサい

ので、個人的にはニオに絶対に勝てないと思っています。

テンセントvsアリババ　クラウド・東南アジア・インド

ピッフィー

その投資の成功もあり、今は資金力があります。

アリババが今後3年で3兆円弱をクラウドに投資する

と表明した後、

騰訊は、今後5年で7.5兆円をクラウドに投資する

と表明しました。

今はアリババクラウドのシェアの方が圧倒的に大きいですが、

これほどの巨額投資があれば、テンセントがアリババを抜くのも時間の問題かなと思います。

また、上記の投資だけではなく、テンセントは、

東南アジアで圧倒的ナンバーワンとなると思われる、$SE の30%を持つ大株主でもあります。

インドへの投資額も、テンセントの方がだいぶ多い。

よって、最も重要な、

クラウド・米中両方のNO.1自動車メーカー・東南アジア・インド

をテンセントが抑えることになるだろうと思います。

まとめ

個人的には、

価格を考慮した場合、SBG>テンセント＞アリババ

実力では　テンセント＞アリババ＞SBG

だと思います。

ピッフィー

SBGの最大のリスクはアリババなので、個人的にはSBG＋アリババではなく、SBG＋テンセント（JD・PDD・SE・NIO）のPFがオススメです。

ちゃおっ♪

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