アリババ株・DIDI株、SBG保有の中国株は、恐らく大丈夫だと思う理由。

ピッフィー

12年投資してきてこんなしんどい状況初めて。。この荒波を乗り越えていきたいです。

センスタイムが意外と爆上げしてる。

SBG保有の中国株でウイグル問題のセンスタイム。

DIDIみたいな素晴らしい企業が70%も暴落するくらいだから、

こんな人権問題と噂の企業、誰も買い手がつかなくて紙切れレベルになるんじゃないかと思ってたら、

SVFが15%ほど持ってるので、1月3日時点で5000億円ほどの持ち分になってるみたいです😊

こんなんいつ紙切れレベルになってもおかしくないやろとも思ってますけど。

ピッフィー

DIDIとフルトラックだけで1.4兆円ほど損してるんじゃないかなと思うものの、センスタイムとバイトダンス2社でその損失分の半分強は埋めた形になりますね。

中国株は実態以上に売り込まれている可能性が高い。

ピッフィー

輝く米国IT大型株とは真逆で、ヤバい下落となってます💦

ただ、

テンセントとアリババへの中国共産党の対応を見ていたら、

テンセントやアリババに、それぞれ

• JD株を配当させたり、
• メディアのマンゴーや中国版ツイッターのWEIBOを公的組織に売却させようとしたり

しているものの、規模に比べて少額の寄付を除けば

資産を没収したりはしていないことが分かります。

その為、今の企業価値に対して株価は安くなっていて、

ピッフィー

だからこそ各社自社株買いを増やしたりしているのかなと思います。

アリババ・DIDIは基本的にはある程度戻すはず。

アリババ株

アリババは、時価総額35兆円に対して、8兆円分の現金同等物・短期投資額を保有しています。

※借金も4兆円保有

株価が暴落してて怖いけど、

ピッフィー

自社株買いの余力は十分で、今の株価で自社株買いさえ拡大できたらアリババの株価は戻るはず。

そして、

• 上場できないとはいえ、アント１８兆円の33%＝6兆円分
• CAINIAO3.8兆円分の60%＝2.2兆円分
• 持ち分知らないけど、アリババが今の2兆円の1/10強の時価総額の時から投資していた中国版インスタ、シャオホンシュ（RED）

アリババ、テンセントともに出資。中国版インスタ「小紅書（RED）」が560億円調達 評価額2.3兆円に迫る | 36Kr Japan | 最大級の中国テック・スタートアップ専門メディア

中国版インスタグラムとも称さる人気SNS「小紅書（RED）」が新たに5億ドル（約560億円）を調達し、評価額が200億ドル（約2兆260…

36kr.jp

• 越境ECのコアラ2000億円分。
• ECシャオペンの16%=7000億円分。
• 記事冒頭のセンスタイムの8%＝2400億円分（3年半で4バガー）
• スーパー、サンアート4000億円分。

などなど書ききれないほど沢山あり、アリババの時価総額35兆円分に対して、

巨額の利益を出してるECとクラウド以外にかなりの株式資産があるので、

ピッフィー

現在は政府の顔色を伺ってやりにくい状態だけど、規制が落ち着き、自社株買いさえまともに出来れば株価戻るはずと思っています。

DIDI株

ピッフィー

DIDIまで4ドル台^^;

パッピィー

フルトラックと合わせて2.5兆円分買ったのが半値以下。。

従業員にDIDIの株の売却を禁じる措置をしたこと（むしろ売り圧力が減ってDIDIの株にプラス要因のはず

で株価がまたドカンと下がったり。。

DIDIの企業価値を推定することは難しいものの、

企業価値に関係無いニュースでも株価が大きく下がっているので、

ピッフィー

恐らく過剰反応の可能性が高いのでは？と思っています。

ウーバーも、今ではなく、時期を見てDIDIを売却すると言ってますしね。

中国政府がDIDIの経営権を取得し、上場先を香港に移し、

DIDIのデータを中国政府の管理下に置いた後は、

AIでの経済成長を国家主導で進める中国共産党にとって、

2022年は経済成長を重視する様なことも言い、金融緩和も進めており、

DIDIの成長を止める理由も無いので、

どちらかと言えば、

いずれDIDIのストアでのアプリも復活し、

成長軌道に戻す可能性の方が高いかなと個人的には思っています。

まとめ

間違っていたら申し訳ないけど、

中国経済は良好で、

最近は中国本土からも香港株にお金が入ってるみたいなので、

ピッフィー

SBG、アリババ、テンセント、JD、百度、CWEB、その他中国株投資家にとっては復活の1年になって欲しいです。

ちゃおっ♪

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