自分自身はするけど、レバレッジ投資は推奨はしない。

というスタンスにしておきます。

レバレッジ投資のことは書くこともあるかもしれないけど、

必ず「自分はするけど推奨はしません」と文言を入れておくことにします。

ピッフィー

なぜなら、バフェットや孫さんも自分自身は高レバかけておきながら他人にはレバレッジを推奨しないし、レバレッジをかけると必ず失敗する人が出てきますからね(;^_^A

具体的に追証になる時の対策。

ということで、発信いきすぎていたので、

止めてくれて良かったです(^^)

私自身は、

あくまで推奨はしませんが、この信用率になるようにナンピン買いしていきます。

【株価2500円=LTV35%を上限に。】SBG株の信用買いの上限値を決めておく。

SBG株レバ2倍！！ 3倍ETF全力！！と全然ありだと思うんですけど、どちらも下落時に損切りを要求されるので、ピッフィー資産が一定金額を超えていたら、めちゃくちゃ神経使うと思うんですよね。。パッピィー...

piffy.tokyo

2021.05.30

SBGの株価2500円あたりに孫さんの追証ラインがあり、その辺りで自社株買いが出ると思うので、

恐らく、SBG株は約2500円以下にはならない。孫さんSBG株の40%が担保で追証に。

SBG株に中国リスクはあるけれどピッフィー昨日は、不安な記事でごめんなさい。ただ、最大のリスクだと思っていて、しっかり伝えておくべきだと思い、記事にしました↓ピッフィー短期的に...

piffy.tokyo

2020.04.29

それ以上下がる可能性は極めて低いと個人的には思っていますけど、

それでも安全を見て、

SBGの株価が2500円を割ると逆に比率が1.5倍になるように損切りする予定です。

ただ万が一株価2500円の状態から4連ストップ安とかになると、追証になりますね。

その場合、SBGの株価900円とか800円とか不利な値段で強制損切りは勿体ないので、

自分ならクレジットカードの支払いはリボ払いに設定して支出を抑え、

更にお金を借りてでも追証をなるべく防ぎます。

※ただ、やはり孫正義さん自身の追証問題があるので、そもそも起きないだろうとは思っています。

まとめ

このたびは、お騒がせして申し訳ありませんでした。

ピッフィー

あくまで自分だったらこうすると思うことを書きました。今後、レバレッジは一切一般に推奨はしません。

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

Munger

ピッフィー

全財産を失う前に「レバレッジかけすぎでは？」と何度も警告しているにも関わらず、「大丈夫大丈夫」と言って大変なことになった人を何人も知っています。

3点レバ集中の東条雅彦さん、そーせい2倍のふんばりさん、有名なリーマンブラザーズとかですね。

特に小型グロース個別株集中投資をする場合、

投資人生の中で

1日で20%下落するような日は、生きている間に100回くらいはあるでしょうか？

案外頻度が高いです。

本人は、めちゃくちゃ爽やかな雰囲気で何も気にしてなさそうですけど💦

ブログ開設当初に書いたレバレッジ記事が秀逸だった。

このブログを開設した当初に、

今読んでも素晴らしいと思う記事を書いていました↓

ピッフィー

この記事から引用しました↓

投資家が失敗する5大要因①〜下手なレバレッジ（借金）〜良い借金とは？

Graham50%以上の暴落は実際に十分起こり得るものと考えておくべきである。株式投資は、原則を守れば必ず勝てる勝負です。にも関わらず、なぜ投資に失敗する人がこんなにも多いのでしょうか？借金には良い借金と悪い借...

piffy.tokyo

2019.04.21

投資は、最後にゼロをかけたら終わりです。

退場グッバイになりますね。

1日で20%下落する可能性は結構あります。

そして、20%下落するだけで全財産吹き飛ぶ様なロシアンルーレットを回すべきでしょうか？

2018年度　バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ　株主への手紙　和訳全訳まとめ⑩

原文10ページの前半より。借金をルーレットに例えていて面白いです。新たな資金を得る方法

piffy.tokyo

2019.03.15

100%退場にならないと確信が持てるポジションでしょうか？

確実性のない通常時に純資産の2倍以上の高レバを掛けると、

• 精神的におかしくなってレバレッジを解消する。
• 精神的に何ともない代わりに、いつの間にか超高レバ状態になってて、追証で全財産吹き飛ぶ。

ピッフィー

ことが結構多い様に思います。それも、非常に賢いはずの人がです。

まとめ

例外もあると思いますが、

基本的に通常時には高レバを掛ける必要はなく、高レバ無しでも十分資産は増やせます。

※一方で資産500万円までは、ある程度割安である限り私なら全財産3倍ETFのみで運用すると思います。＜要注意＞

ピッフィー

LTV10%以上の高いレバレッジ率はコロナショック級以上が来る時まで待ち、その時にトリガーを引く準備を通常時に着々と進めるのが個人的にはオススメです。

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

それを見て、レバレッジかけてみたいなと思った人も多いと思います。

ただ一方で、レバレッジを掛けて資産を溶かした人も多いので、

なぜ彼らが資産を全部溶かすに至ったのか、

ピッフィー

解明していきたいなと思います☆

東条雅彦さんの場合。

純資産6000万円で、

2000万円位借りてIBM株、JD株、GOOGL株に8000万円投資されていた、

3度の飯より株が好き。バフェット研究家のIBM1銘柄集中投資で有名な東条さんですね！

IBMはレバかけて投資した後30~40%近くの暴落、

JDはコールオプションを行使して50~55ドル前後で取得された後、18ドル後半まで70%近く暴落しました。

ピッフィー

私もMAX36~44ドルで600万円JD株を買ったので、この時は半値以下に暴落していましたが、ひたすら19ドルまで10回以上ナンピン買いを入れていきました。

仮に全銘柄平均で50%下落していたとすると、

8000万円の株が4000万円に4000万円の下落。

6000万円あった資産が2000万円に。

インタラクティブ証券の場合、純資産と同じ金額までしか借入できないので、

追証＝丁度強制的に損切りさせられるライン

に到達したことになりますね💦

ピッフィー

しかも、もし途中でナンピン買いをされていたら、もっと早くに追証ラインに到達していました。。

パッピィー

そこに年間60万円の金利（3%）もかかってくるから恐ろしい。。

あまり欲張らずに、

• 信用金利は0.5%程度でかける所を選ぶ。
• 純資産の5倍持てる証券口座を選ぶ。
• 通常時にレバを30%もかけない。
• もしそれでもレバかけたいなら損切りラインを設定する。
• SBG以上にボラが高いJD株だけではなく、ボラの低い銘柄やインデックスも組み込む。

ピッフィー

こうすれば良かったのではないかと思います☆

でもそれより何より、東条さん無事に生きていて欲しいですね。。

ふんばり投資家さんの場合。

英国ヘプタレスの買収をしたりと変わった投資で会社を大きくしたことから、

ピッフィー

バイオのソフトバンクとの異名のあるそーせい株です。

2017年頃、

資産数百億円の五味大輔氏が、資産の2/3＝200億円位だったかな？

を「自分の能力を世の中に証明したい」と言って、そーせい株に集中投資されていました。

それを真似して？

当時そのそーせいに対して、思い切りレバレッジをかけて2億円くらいを1銘柄集中投資をした強者

ふんばりさんがいました。

• 薬に効果があるのだから価値があること位分かるよね？

と言って信用二階建てで投資された後、薬には副作用があるとかで、

結果はご覧の通りとなっています。

※株価1/3以下に暴落した後、更にそこから3連ストップ安でした。

当然のことですが、

ピッフィー

もし大きくレバレッジを掛けるなら、絶対に上がる銘柄でなければなりません。

※もし無ければ全世界インデックス等が良いと思います。

良いことだけでなく、失敗すれば資産は一気に溶け、地獄行きとなります。

パッピィー

その点、東条さんの場合はJD株はその後4倍以上、GOOGLは1.5倍以上になったのに、惜しいことしたね。。

まとめ

ピッフィー

レバレッジをかけるなら小額か、暴落時や絶対に上がると思う様なタイミングに、100%の確信を持てる銘柄でする必要があると思います。十分気をつけて下さいね☆

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧