4件を間近で見させて貰っていて、

成功した案件と失敗した案件、何が違いを生み出したのか分かってきたので、

参考になればと思い、

ピッフィー

かぶ1000さんに許可を貰って、記事にさせて貰いました☆

成長株投資、成功に必要な６つの鍵。

ピッフィー

下記の6つを見たしていれば、その投資は成功するのではないかと思いました。

• ①人々（お客さん・従業員）を幸せにしていて、
• ②人々の需要を元に大きな価値を生み出すことで成長し、
• ③競合に比べて強い技術やブランド力、唯一無二のものを持っている。
• ④（必ずしも必要ではないが、）数字の面で成長率が高く、割安放置されている状態。＜恐らくかぶ1000さんは④を重視＞
• ⑤不安なだけの事件は良いけど、株主価値を大きく棄損し得る様な事件が起きていない。
• ⑥創業者がいて、創業者の資産の大半を占めている。

この6つの要件を満たしている企業に投資できれば成功すると思ったので、

ピッフィー

各案件に当てはめて見ていきます！

資産バリュー株は数字で、グロース株はその時代にどれほど人々の役に立つかで判断する。

投資、成功した案件と失敗した案件を分析してみました。グレアム流のバリュー株であれば、少々問題のある企業であっても、一株あたり2000円入っている企業が500円の株価とかであれば、中に入っている資産に大きな傷...

piffy.tokyo

2021.09.01

スラック株

まずは、ソフトバンクグループも「暴騰直前まで」持っていたスラック。

孫正義さんの買値は8~11ドルあたりだったと思うので、SBGにとって十分大成功案件なのですが、

孫さんが24ドル位で売却した直後に、 セールスフォースがスラックを買収し、

45ドルまで跳ね上がっていました^^;

かぶ1000さんとARKキャシーさんは、2020年の10月頃に24ドル付近で購入。

数週間ほどで、約2倍。

スラックは非常に使いやすく、

「他社サービスではなく、スラックを使いたい」という人が多く、

競合よりも優れた面のあるサービスを提供していました。

ピッフィー

上に書いた6つの要件を綺麗に満たして成功したと思います。

不妊治療のプロジニー株　$pgny

次のかぶ1000さんの米国株投資は、不妊治療の$PGNY (プロジニー)でした。

ここも 10月末辺りにかぶ1000さんが24ドル付近で購入されたかと思うと急騰。

⑥は知らないけど、評判は良く、

不妊治療は子どもが欲しい人にとって人生で最も重要なことの一つであり、

少なくとも5つの要件を満たしていたと思います(^^)

アリババ株

ソフトバンクグループが集中投資しているアリババ。

絶賛大暴落中のアリババ。

かぶ1000さんの最初の買値は210~230ドルあたりなのでは？と思います。

実際に使ってみると、JDのサイトの方がずっと使いやすいにも関わらず、

中国のアマゾン京東(JD)株が非常に魅力的な投資先である理由☆

画像はyahoo financeから引用しております。ピッフィーです(*^▽^*)中国のアマゾン「JD」が優れている理由を詳細までまとめてみました∗*ﾟ世界一の中国EC（ネット通販）市場で1/4のシェア獲得中国のE...

piffy.tokyo

2019.04.17

二社択一の手法で成長。

• ②「二社択一」によって人々の需要以上に成長した企業であり、
• ③競合の方が遥かに良いサービス。
• ⑤共産党が健全な競争を促している状態。
• ⑥ジャックマーはアリババ株を売却済み。

キャシーさんは今の株価でもアリババを売っていて、

ピッフィー

少し安いくらいでは買うべきでは無かったですし、自分自身SVFは良いと思っても、アリババを全く良い会社と思ってないからこそ、SBG10000円はもっと売るべきでした😅

WISH株

株価爆下げのWISH。

• ②広告によって、サービスが良く無いにも関わらず急拡大。（ハマる人もいるが、一回使って終わりになることが多い）
• ③$AMZNや $SE $BABAといった強い競合がいて差別化が難しい場所、
• ⑥創業者は20ドルでWISH株を売却。

※③（アリババはコアラを買収したりと、国際通販の規模の面では強い。）

条件を満たせていないですね💦

かぶ1000さんは、20ドル買い、7ドルまでナンピン、15ドルで全売り、7ドルでIN。

ただ今の株価であれば、皆手放していて、IPOだけでも1000億円集めているはずなのに

時価総額0.5兆円でグレアム流バリュー株としての魅力はありそうと個人的には思うし、

新しいCEOはめちゃくちゃ良さそうなので、

サービスさえ改善できれば、

今の巨大なシェアを使って今後株価はビックリするくらい大きく伸びる可能性もあると思います。

ただ、なかなか判断が難しいです^^;

まとめ

JD19ドルも、時価総額50兆円のアリババよりサイトやサービスの質がずっと優れているのに時価総額3兆円と割安放置。

2年前のテスラも、時価総額20兆円のトヨタより自動運転技術がずっと優れているのに時価総額5兆円と割安放置。

グロース株は、

• ①人々（お客さん・従業員）を幸せにしていて、
  ②人々の需要を元に大きな価値を生み出して成長し、
• ③競合に比べて強い技術やブランド力、唯一無二のものを持っている。
• ④数字の面で成長率が高く、割安放置されている状態。
• ⑤不安になる様な事件が起きていない。
• ⑥創業者がその株で資産の大半を占めている。

ピッフィー

これに全て当てはまる場合にだけ個別株を買おうと思います。

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

一方で、

コロナ後銘柄を狙うのって、本当に難しいなと思いました。

JR東を購入した根本的なミス。

バフェット太郎さんとの勝負、次の一年ということで、

エクソンモービルやGEも推奨していたのに、

バフェット太郎さんとの勝負、次の1年。狼狽売り続出の今なら高配当株を買っても悪くなさそう！

ピッフィー20年のポートフォリオとは別に、バフェット太郎さんに毎年勝つ為のPFを作ってみました！XOM　10%MO　10%PM　10%SBG 50%JD5%百度 10%三菱地所5%丸八HD5%ソフトバンク通信子会社10%SQ5...

piffy.tokyo

2020.10.13

実際に買ったのは

• GE1.5万円分→1.5倍。
• ダイヤモンドプリンセス号の会社カーニバル10万円分→1.5倍
• バークシャー600万円分→1.25倍

だけでした。

Redirecting...

www.butikomi.tokyo

JR東は、心理的に耐えきれず、-5%で売却してしまってます(;^_^A

ピッフィー

この記事読んで、実際に買えた人どのくらいいるのだろう。。

次同じ様なことがあればどうするか。

JR東も正しいことをしていたのに、耐えきれなかった。

一番の理由は、やってみて、

一つの事業に資産の１%以上入れるのはかなり怖い

と思いました。

バークシャーやアリババは事業が多岐に渡っているから良いですが、

かぶ1000さんが資産の5%を入れていたとしても、自分には無理で、

コロナ後銘柄枠として純資産の5%の枠を作り、

バークシャー、JR東、東海、GE、XOM、カーニバル、

といった会社に0.5〜1%ずつ入れるように投資しておけば良かったなと反省しています。

まとめ

バークシャーだけでもJRの損の2.5倍の利益出しているので、許して下さいね💦

ピッフィー

大きな失敗しながらも全体では資産を増やせました。今後の糧にしていきます☆

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

JR東株は、かぶ1000さんのイナゴだけど。

ピッフィー

暴落時に買うから当然だけど、いきなり含み損。。

JR東を買った理由。

実のところ、かぶ1000さんのイナゴで買ってるのが一番の理由です。

だから、私の真似をして買ってる人はイナゴのイナゴです💦

インデックスや、十分に熟知して100%の自信あるSBGと違って、

ピッフィー

損して終わる可能性もあると思います。

一方、かれこれ5年くらいかぶ1000さんのイナゴで10銘柄以上買いましたが、

「自分に理解できる事業の株を、かぶ1000さんの買値より20%以上安く買い、かぶ1000さんが売るまで持っておく。かぶ1000さんの保有量は超えない様にする。」

この手法で今まで損をした銘柄は一つもありません。

ピッフィー

むしろ、大体＋30%とか2倍以上とかになってます。

今回、損するかもしれませんが、

今の値段はベテランバリュー株投資家かぶ1000さんの買値から35%も低く、

リアルタイムでナンピン買いもされており、

確率から言えば勝つ可能性の方が圧倒的に高いのではないかと思います(^^)

JR東の良い面。

個人的には、来年には黒字転換している可能性が高いと思ってます！

理由は、かなり人は戻ってるし、JR東の深沢社長がかなりまともな経営されているからです。

• 大幅に固定費・将来への投資を削減。
• 役員報酬やボーナスもカット。
• 運行本数の削減。
• 電車以外のSUICA、EC等の売上割合を全体の４割にする予定。
• AIの導入。

など、人柄も良いし、賢い経営されていると思いました。

ピッフィー

JR東海の方は、楽観的にコロナの見通しを語って、固定費の削減も少しだけでした。

パッピィー

かぶ1000さん、JRは最悪でも値上げすれば黒字にできるって言ってた(^^)

JR東の悪い面。

• リモートワークに移行するので、その分利用者は減ります。
• 今後自動運転になるので、更に需要が減ると思います。
• また固定費が必要な為、利用者が10%減れば、利益は10%以上減ります。

かぶ1000さんは「SUICAの価値は物凄く高い。」と言っていましたが個人的には疑問で、カードを出すよりペイペイ等に分があると思います。

※とはいっても、現時点でSUICAは便利で、利用者はとても多い。

さらに、株価の2倍以上の不動産価値を持っていますが、

日本は人口が減りますし、建物も3Dプリンタで安価に作成可能となれば、

どこまで建物部分の不動産に価値が妥当なのか疑問です。

ピッフィー

それを加味しても中期的にリバウンドは狙えるかなと思ってますけどね(^^)

まとめ

損しそうな気もしてきて、辞めておいた方が良かったかもですけど、

ピッフィー

保有資産があり、日本に必要不可欠な事業で大損する可能性は小さく、コロナが落ち着いたら1.5倍〜2倍とかを期待しています☆

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

米国市場も停止となるサーキットブレーカーが多発していましたね。

毎日、辛くて不安な日々を送った人も多いのではないかと思います。

暴落は再び来るので、

そんな3月〜5月の株価を振り返り、

ピッフィー

次のチャンスを見つけれる様に思ったことを記録しておきます(^^)

JR東日本とSBGの株価

JR東日本とSBGの株価です↓

最初の3月の下落では、

• 世間的には危ないイメージのあるSBG株が高値から62%も暴落。
• 世間的には安定のイメージのあるJR東日本株は、比較的軽微な下落。

でした。

パッピィー

コロナで恩恵を受ける方が売られて、打撃を受ける方が売られないとか。。

一方、現在では、

• 通信やアリババ（通販・クラウド）を保有しているSBGは、コロナ前から＋25%。
• コロナの影響が比較的大きいJR東日本は、半値以下に暴落して7年来安値。

となりました。

パッピィー

納得できる株価の動き方だね！

ピッフィー

でも今度は、JRの在来線に人が戻ってるのに、JRは危ないイメージで逆に下がりすぎてるのではないかと思います(^^)

パッピィー

コロナの再拡大とか、来年以降もずっとコロナが続く可能性もあるけどね💦

まとめ

ピッフィー

次同じ様なことがあれば、大きく資産を増やせると思うのはこんな所です↓

• 空売りは、（短期的には）世間的に危ないと思われている会社にすると良い。
• 空売りする際、（短期的には）世間的に安定と思われている会社はあまり下げないことも。
• SBG2600円の様な時に、思い切り信用買いしたい。
• SBGが3月に4000円に戻った時、コロナの恩恵を最も受けるズーム株などを買うべきだった。テンバガー株もゴロゴロしていたので、SBGを売ってでもテンバガーを取りに行くべきだった。
• 長期的には実態に近くので、5月にコロナの影響の大きいJRを空売りするべきだった。
• SBGは危ないと思われているので、一時的に大きく下がることが多いことに注意。

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

一時期は、コロナ前の半分の乗客となっていたJR東日本ですが、

今はコロナ前と変わらない状態です。

ピッフィー

控えめに言って、超満員電車(笑)

なのに、この株価↓

GEやバクソンモービルみたいになる前に損切りしろ！！

という人が多いですが、

• GEみたいに、変なCEO（以前）がいて金融事業であり得ない失敗している訳でもないし、
• 要らない石油とかの産業じゃないんだから、

普通に株価戻っていくと思います。

パッピィー

株価が戻るだけで、ダブルバーガーが食べれるね！

かぶ1000さんバリュー株を安く買える。

そして、JR東日本が保有している土地・建物の資産は、一株あたり12000円位あります。

駅に隣接している商業施設が、実はJR東の所有資産だったりします(^^)

ピッフィー

バリュー株はバカにされることが多いけど、グロース系の株価が軒並み高騰している中、12000円の資産を6000円以下で買えるだけでも凄く魅力的だと思います☆

まとめ

JRは超満員電車で株価は半額以下。だから恐らく、大大大チャンス。

ピッフィー

SBG株でめちゃめちゃ信用買いしている人たちが、更に信用買いでJR東を爆買いしていて、この集団ほんと世間的には変態ですね(笑)

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧