Buffett

ピッフィーです。

ピッフィー

株で不労所得を得てアーリーリタイアを目指す！！

というブロガーさんが多いですが、

ピッフィーとしては、

「仕事をしないこと」を目指すのは愚策

と思っています。

代わりに、嫌いな仕事からアーリーリタイアして、

好きな仕事を続けるのがオススメです。

幸せに過ごす方法

孫正義、バフェット、ビルゲイツ、ジェフベゾスは、

• 世界一レベルのお金持ちだから幸せなのでしょうか？
• そしてお金は使えば使うほど幸せになるのでしょうか？

違うと思います。

好きな仕事で社会や他者に貢献し、仕事を通して自己の能力を最大限に発揮し、沢山の人に愛されているからこそ

ピッフィー

幸せなのです。

アーリーリタイアしたらどうなるのか？

ピッフィーは３ヶ月、週一勤務にさせて貰いました。

私はずっと超真面目に学校・塾・部活などに精を出していて、その分、自律能力にかなり欠けているのもありますが、

結果、幸福度は上がるどころか、

• なかなか自分の意思で起きれない。
• 「子どもの為に〜〜をして感謝される」最高の満足感・達成感が減る。
• 対象の分からない不安感が増す。
• コミュ力は衰える。
• 体が硬くなり運動不足になる。
• 何をやってもそれほど楽しめない。

ピッフィー

こんな状況になっただけでした。

ピッフィーだけでなく、多くの人が上記のようなことを述べています。

40代前半に株式投資で1度アーリーリタイアしたが、社会や労働の素晴らしさに気付き、今はバフェットのように生涯現役を目指している。

https://twitter.com/komedawara_m

実際、定年退職して一気に老け、最悪の場合亡くなられることも多いのですから、若くして仕事をしないことを目指すべきではありません。

人間は働きすぎて駄目になるより、休みすぎてサビつき、駄目になることの方がずっと多い。

カーネル・サンダース（ケンタッキー創業者）

時間を増やす方法

一番効果のある方法は、ミニマリストになり、選択肢を最小限にすることです。

「消費」＝「幸せ」でしょうか？

バフェットは

ピッフィー

現在の価値にして2億円以上は自分にとって要らないお金だった。

と述べ、

毎日3食、マクドナルドのハンバーガーとコカコーラを食べています。（東条雅彦さんによると、本当だそうです。）

ピッフィーも、

ピッフィー

お昼ご飯は「株主優待ランチ」か「くら寿司で、かけうどん140円＋一皿108円=248円」

が基本です。

今日は何を食べようかと考えていると時間を大きく消費します。

ビルゲイツも

Bill Gates

服は3着だけしか保有しない

ことで、今日は何を着ようかと考えて時間を消費しません。

つまり、消費や何もしないことよりも、

嫌いな仕事に束縛されない自由の方が遥かに重要

だと考えている訳です。

ピッフィーもバフェットも孫正義も、要らないものを排除し、

少数の銘柄に集中投資することを好みます。

まとめ

誰にでも天職はあります。

ピッフィー

ピッフィーの天職は、投資家、保育士、ブロガーです。

パッピィー

あなたも天職を見つけて、幸せな仕事の仕方を見つけて下さいね∗*ﾟ

ペコリ☆

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

株式投資で年利10%を得られたら、長期的に見ればとても裕福になれます。

米平均株価に連動させているだけで、10年で約2.5倍、20年で約6.25倍、30年で約16倍と増えていくのですから、満足した利益が得られます。

アフィリエイト案件での投資紹介

FX口座のアフィリエイトでは、一案件につき数千円、

（全盛期の）仮想通貨のアフィリエイトでは一案件につき2万円、

というアフィリエイト報酬があります。

一方、ピッフィー推奨のマネックス証券は優良で、ほとんどそうした報酬がありません。

よって、ネット上には、合法的な詐欺のような投資案件の紹介があふれるようになりました。

内藤忍のワイン投資

10年単位がかかる戦略に嫌気がさし、変な投資を始めてしまう人も多いです。

有名な投資書籍著述家の内藤忍さんは、元々は株式や債券に投資する投資家でしたが、ワイン投資を実践するようになり、他人にも勧めている時期がありました。

飲めて増やせる究極のワイン投資

確実な投資と言っていましたが、その後、ワイン投資は破綻します。

他の怪しい投資話に気をつけて

なんでこんな案件に引っかかってしまうかというと、株式投資をしている人の所には、「こんな案件にも投資してみませんか？」という話が持ちかけられることが多い為です。

ワイン投資に限らず、かぼちゃ投資、かぶちゃん農園、不動産投資など色々流行りましたが、

株式投資が最善の投資方法なんです。

※既に使っていない土地や不動産を持っているとか、相続税対策では良い場合もあります。

ピッフィーも色んな投資方法を1000時間くらいかけて模索しましたが、無駄な時間だったなと思います。

まとめ

ピッフィー

ピッフィーの読者の方には、横目そらさず、株式投資に集中し、時間をかけても確実に裕福になって貰いたいなと思います。

ペコリ☆

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

Buffett

「株価が下がったら買い足します！」と宣言して投資を始める人が多いです。

株価が20%下落すると

実際に20%株価が下落しても、不安ながらも頑張って買い足します。

KMIをナンピン買い

株価が50%下落すると

しかし、株価が50%以上下落し始めると、「これ以上資産を溶かす訳にはいかない」「この株は駄目だ」と言って売却する人が物凄く多いんです。リーマンショックの時もそうでした。

KMIを三分の一売却

JDを損切り

二人とも、売却後すぐに株価が40~50%上昇しています。

特に資産額が大きい人の場合、実際に持っている資産が半分にもなれば、もの凄い不安に襲われたりします。

その上、そういう底値の時に限って「投資家は早く株を売るべき」「JD株は割高」「JDは手を出すべきではない銘柄」by栫井俊介といった記事がネット上に流れてきます。

正しい投資先を選んだ後は、そうした周りからの声を無視して、ホールド&買い増しする忍耐が求められます。

バフェットが投資で1番大切な能力は「忍耐」かもしれないと言っているのはその為です。

まとめ

投資家は、50%以上の下落を想定しておきましょう。

たとえ80%以上下落しても買い足すことを決心した上で投資をするべきです。

ペコリ☆

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

Buffett

分散投資VS集中投資

とよく議論になりますが、

ピッフィー

本当に強いのは集中投資です！！

Buffett

しかも、インデックスより本質的なリスクも低い。

富者の集中投資 貧者の分散投資（ピーターリンチ著）

しかし、

集中投資にも、良い集中投資と悪い集中投資があり、

悪い集中投資で没落していく人も多い

為、かなり気をつけなくてはなりません。

※SBGなど以外に投資しなければ、大丈夫です。

良い集中投資

例えば、市場に

• 20%引き
• 40%引き
• 60%引き

3種類の株が売られていた場合。

同じ質だとしたら、3つに分散させるより、

60%引きの株を3つ買う方が有利です。

バフェットも若い頃、

Buffett

私は保有資産の75%をガイコ1銘柄に投資した。

そうです。

ガイコ株が破格の安さであると確信が持てた為です。

チャーリーマンガーも、

Munger

場合によっては資産の90%を1銘柄に投資することが合理的になる場合がある

と述べています。

ピーターリンチも

Peter Lynch

ポートフォリオは5銘柄まで。現金はなし！

と言い、日本ではエナフンさんも実践し、市場を余裕でアウトパフォームしてきました。

一方で、悪い集中投資もあります。

悪い集中投資

1銘柄に全財産をかけて大失敗をする人は多いです。

ピッフィーは「何人も」ではなく「何十人も」見てきました。

東条雅彦さんもこれに当たると思います。

東条さんは、IBM1銘柄に6500万円全財産をかけていました。

• バフェットもバークシャー1銘柄に集中投資
• アマゾンCEOジェフベゾスもアマゾン１銘柄に集中投資
• ソフトバンクGCEO孫正義もソフトバンク1銘柄に集中投資

ということで、賢い人もそうしているから問題ないと主張されていました。

しかし、同じ1銘柄への集中投資でも

中身は全く異なります。

バフェットはバークシャー1銘柄に全財産を投資していますが、バークシャーは様々な株式や企業を保有している為、決して1銘柄だけに全財産をかけている訳ではありません。

ソフトバンクGや、ピッフィ－が他に保有するダナハー、フォーティブ、JD株も同様です。

ピッフィー

「確かな2万円入りの財布を1万円で買う」ような投資が安全です。

集中投資は慎重にするべき

バークシャー副社長のチャーリーマンガーは、

2015年時点で個人資産の60%近くがウェルズファーゴ(WFC)株でした。

2012年〜2015年の間に2倍以上になった投資でしたが、その後に不正が発覚します。

もし1点集中などしていたら、不安で仕方のないことでしょう。

投資で一時的に成功すると、自分は天才なのではないかと錯覚する人も多いですが、集中投資はかなり慎重に行うべきものです。

まとめ

間違いなく、集中投資は分散投資よりも有利です。

しかし、確信を持てない集中投資をする位なら、VTI(主な米国企業全部に分散)などに投資する方が賢明です。

ピッフィー

ピッフィーは、ソフトバンクGに投資することで、「事実上世界一の投資家に最も良い配分にして貰う」のが1番オススメです！

ペコリ☆

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

Graham

株式投資は、原則を守れば必ず勝てる勝負です。

にも関わらず、なぜ投資に失敗する人がこんなにも多いのでしょうか？

借金には良い借金と悪い借金があります。

パッピィー

まずは良い借金を見ていきましょう。

良い借金

上手な借金の使い方は、バフェットや孫正義さんを見ていたら分かります。

※孫正義さんはIT関連の株式投資で年44%で運用してきました。(2019年までの20年)

長期の借金

同じ借金であっても、返済が10年後など、

長期で借りれる場合

は基本的に安全度が高いです。

証券会社のレバレッジの場合、

株価が暴落すると強制的に安値で売却しなくてはなりません。

一方、長期の借金の場合、

短期的な大きな暴落にあったとしても、その安値で売却する必要はありません。

株式は長期的に見ると年利平均10%が得られます。

したがって、

孫正義の「長期の債権を発行してお金を集める方法」、

バフェットの保険会社「フロートでお金を集める方法」（返済が何十年も先）

では、安全に大きな利益を得られる良い借金です。

非常に低利子or無理子

証券会社では、誰でも年利2~3%位でレバレッジをかけられます。

孫正義は、約1.5%の低利子の債権を発行して、

バフェットは「保険料＞保険金」で無利子ならぬ、まさかのマイナス利子で、

一般の人々からお金を集めました。

株式は基本的に年利10%ですので、

長期で考えると、その差額分が確実に利益になります。

また、一般の人も銀行で0.03%の利子を得るより、1.5%の利子を貰う方が得でしょうから、そうしたやり方を責めるのは筋違いです。

銀行よりも大幅に低利子で借りられるなら安全度が高いです。

ピッフィー

株価が安い時にそうした借金が出来れば、大チャンスになり得ます。

借金は慎重すぎるくらい慎重に

借金は上手く使えば良いものですが、使い方を間違えると大惨事になり得ます。

例えば、リーマンショック時には、レバレッジ（借金）をかけていた為に、最も最安値をつけたタイミングで泣く泣く株式を売らざるを得ない人が沢山いました。

私の師匠の東条雅彦さんも投資歴20年の大ベテランでしたが、

レバレッジの為に大損した可能性が高く、投資ブログが閉鎖されることになりました。

Munger

レバレッジとお酒で狂う人を沢山見てきた

とチャーリー・マンガーも述べていましたが、

ピッフィーも

ピッフィー

レバレッジで全財産をなくす人、借金まみれになる人を何人も知っています。

投資を始めて3年は基本的にレバレッジを使うべきではないと思いますし、

その後もレバレッジを使うのは慎重すぎるくらい慎重になるべきだと思います。

100%大丈夫といえる様な確信が持てる時にのみ

使うべきです。

2018年度　バフェット率いるバークシャー・ハサウェイ　株主への手紙　和訳全訳まとめ⑩

原文10ページの前半より。借金をルーレットに例えていて面白いです。新たな資金を得る方法

piffy.tokyo

2019.03.15

まとめ

自分で下手な借金をするより、ソフトバンクG株を買うことで、長期&金利1%台の安全なレバレッジの恩恵を受けましょう(*^▽^*)

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧