投資先を決める唯一の基準は、「未来の価値を計算し、現在の株価と見比べること」

投資の基礎・基本一覧❀(初級)

初心者が安心して投資を始められるように「投資のきほん」投資の基本一覧を載せてます。

Graham
Graham

価値に基づく投資をすれば、株価が下落しても平然としていられる。

ピッフィー
ピッフィー

複雑な銘柄選定を、たったの4ステップにまとめました!

投資先を選ぶ手順はたったの4ステップだけ!

A.20年後の価値を計算する。

B.現在の株価を調べる。

C.AとBを見比べて、最も割安なものを選ぶ。

D.芸術や感性を担う、右脳を働かせる。

A.20年後の価値を計算する。(B.現在の株価を調べる)

ピッフィー
ピッフィー

本来、将来の価値計算は、この2点から行います↓

  • フリーキャッシュフロー=その企業が、将来どれだけ利益を出せるか
  • 保有資産=その企業が保有している資産の価値

ソフトバンクG株やバークシャーは、自身では事業を行なっておらず、

ただ株や事業会社を持つだけの純粋持株会社である為、

フリーキャッシュフローではなく、

保有資産の増加のみから算出していきます。

パッピィー
パッピィー

片方だけを見れば良いから、簡単だね!

かなり楽観的かもしれませんが、ソフトバンクグループ株をこのように見積もりました↓

  • 現在価値=100兆円、株価5万円
  • A.20年後の価値=600兆円、株価30万円
  • B.現在の株価=時価総額10兆円、株価5千円

※20年後の価値は、現在価値に年利10%を加えたもの。

Aの計算を誤ると全てが崩れるので、信頼に足る数字を使ってくださいね!

C.AとBを見比べて、最も割安なものを選ぶ。

20年後の価値が1株30万円現在の株価が1株5千円

98%引きより安いです!

ピッフィーが見つけた中では、この98%引きが最も割安である為、

ピッフィーは、ソフトバンクグループ株に集中投資しています☆

D.芸術や感性を担う、右脳を働かせる。

ピッフィー
ピッフィー

下記の項目で、大きく減点・加点します。

ソフトバンクグループは全てOKです(*^◯^*)

  • 経営者は信頼できるか?→孫正義さんと子会社のCEOは信頼できる。
  • 経営陣に邪な人間がいないか?→いない。
  • 世の為、人の為になるような事業か?→行なっている。
  • 従業員が不満を持っていないか→少なくとも、大きな不満はなさそう。
  • 数十年単位の長期で見通しているか?→見通している。
  • IT・金融の両方を理解しているか?→している。
  • 企業文化に好感が持てるか?→持てる。
  • 良いデザインを採用しているか?→白いお父さん犬は可愛い。
  • ノロノロした大企業病になっていないか?→めちゃくちゃ速い。

まとめ

過去の売上・利益率などを徹底分析して投資し、大損するブロガーが多いです。

ピッフィー
ピッフィー

投資先選びは、この4ステップの分析だけでOK!

パッピィー
パッピィー

バリュー株投資の原則は、IT株にも使える☆

ちゃおっ♪

୨୧ピッフィーの株式投資Diary୨୧

コメント

  1. TsK より:

    言うは易し行うは難しですね…
    よっぽど勉強しないと難しいですね

    今から20年前はiphoneはおろか
    携帯もまだまだ普及の途中ですからね
    そのギャップを考えると
    今から20年後を見通すには神の目が必要だと思うのですが

    SBGはすでにわかっているだけで今現在50%引きと公表してくれているからそれだけでも十分だと思うのですが

    • ピッフィ- ピッフィ- より:

      孫正義さんは、45年前、17歳の時に、カリフォルニア大バークレー校で(施設内)インターネットとコンピュータを触っていて、

      いずれiphoneのようなものとか、クラウドとか、そういうものが出てくると分かっていたらしく、

      ソフトをバンクする=コンピュータで集めたデータをクラウドへ蓄積する意(金融の意味も別に込めて)

      から「ソフトバンク」と創業時に命名したそうです。

      20年後。少なくともSBGが保有しているような企業群や他のユニコーンを見ていたら、20年後がイメージ出来ますし。

      孫正義さんの言うように、300年後をイメージしたら、20年後は大したことないと思えてきます。

      300年後。私は、人間は体を捨てて全部インターネット上に移行すると考えています。

      バリュエーション。全く50%引きどころの話じゃないと私は思います (^^)

      • nabypapi より:

        横から失礼いたします

        「人間は体を捨てて全部インターネット上に移行すると考えています」

        今日こんな記事(https://diamond.jp/articles/-/212509)を読みまして、「あ、ピッフィーさんが言ってたことが本当になりそう~★:*:。」と思いました。

  2. なお より:

    20年後には、自動運転でそこら中に共用の車が置いてあって、定額払えば自由に使って良いという感じになってますかね。
    あるいはiPadとかも持ち歩かなくて良くって、その辺の街中に設置してあるものから自分のデータにアクセスして、みたいになるでしょうか?

    今SBG株は自身のポートフォリオの10%程度なのですが、ピッフィーさんの記事を見るたび比率を上げたくなります(-.-;)y-~~~

    • ピッフィ- ピッフィ- より:

      そうでしょうね。

      ただ、定額制にすると、暇つぶしで乗る人も出てきますから、良くないと思います。
      数に限りがない動画サービス等とは異なります。

      スマホ、(パソコン)は持ち歩くのが基本だと思います (^^)

      100%にしたら良いと思いますよ。自己責任ですけどね!

  3. TSK より:

    後から見れば孫さんの先見の明と言えますが
    問題は今現在、将来孫さんクラスになる人物を当てることだと思うのですがそれは孫さん本人かもしれないし
    別の誰かかもしれないし
    よく分からないのではないでしょうか
    バフェットもなんだかんだで売ったりしてますから
    私なんかもっと分かりません

    SBGの郡戦略や分散投資はそういう将来への分からなさと上手く付き合う上で一つの解なのかなと思ってます

    • ピッフィ- ピッフィ- より:

      バフェットが売ってるのは、株価>価値になった時と、技術や安い労働力などで前提が変わった時の2つです。

      SBGは分からなさからの分散ではなく、arm一銘柄集中投資でも十分安全だと思いますよ。
      シナジーを生み出すための郡戦略と見えます。

いつもコメント、ありがとうございます☆

頂いた貴重なコメントは、一言一句読ませて頂きます。

コメントする際のお願い(⁎ᵕᴗᵕ⁎)

<NGコメント>

・誹謗中傷、礼を欠いたもの

・匿名 etc.

タイトルとURLをコピーしました